^{Investeringar i finansiella instrument kan både öka och minska i värde och som investerare kan man förlora hela sitt investerade kapital. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Det är viktigt att du själv fattar egna beslut om lämpligheten i att investera i de finansiella instrument som nämns här och du ansvarar själv för de ekonomiska konsekvenserna av dina beslut och investeringar. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens samansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns tillgängliga via vår handelsplattform – du hittar dem enkelt genom att söka upp respektive fond. All väsentlig information är länkad direkt i anslutning till fonden.}

På ABG Private Banking är vi obundna* i vårt fondurval och fokuserar på att identifiera de finansiella produkter som vi bedömer har bäst förutsättningar att skapa långsiktigt värde för våra kunder. Vår fondurvalsprocess kombinerar kvantitativ analys av risk och avkastning med djupgående kvalitativa intervjuer, där vi granskar förvaltarens filosofi, beslutsprocess och organisatoriska stabilitet. 

I detta arbete söker vi förvaltare som vågar avvika från konsensus, men som samtidigt har en tydlig metodik och dokumenterad erfarenhet. En fond som nyligen tagit plats bland våra fondfavoriter är en global aktiefond från Kopernik Global Investors – en förvaltare med tydlig värdeinriktning och fokus på reala tillgångar, och som till följd av sin investeringsprocess i dagsläget har en låg exponering mot USA och tekniksektorn. 

Vi har ställt frågor till vår investeringschef Jonas Andersson om varför Kopernik-fonden är intressant just nu, hur den skiljer sig från traditionella globala aktiefonder och vilken roll den kan spela i en välbalanserad portfölj. 

Handla fonden här

Varför lyfter förvaltningsteamet fram Kopernik-fonden som fondfavorit just nu? 
Det här är en fond som på ett väldigt konsekvent sätt gör motsatsen till vad majoriteten av kapitalet gör i dag. Kopernik fokuserar på undervärderade reala tillgångar, bortglömda marknader och bolag där pris och värde har glidit isär. I en värld där mycket kapital är koncentrerat till USA och ett fåtal megabolag ser vi stor poäng i att komplettera portföljen med en förvaltare som vågar vara tydligt konträr – men med stark analytisk disciplin. 

Hur passar fonden in i er fondurvalsprocess? 
Vår process handlar i grunden om att verifiera att en fonds faktiska beteende och riskprofil stämmer överens med det förvaltaren säger sig göra. I Koperniks fall finns en ovanligt hög grad av konsekvens mellan filosofi, portföljkonstruktion och utfall. Kvantitativt ser vi en avkastning som inte är beroende av marknadens mest trånga positioner, och kvalitativt möter vi ett team med lång erfarenhet, starkt ägarengagemang och ett tydligt ramverk för hur de hanterar osäkerhet och volatilitet. 

Vad är det som gör Kopernik unikt jämfört med andra globala aktiefonder? 
Det finns flera saker. Dels den låga exponeringen mot USA och noll exponering mot de så kallade “Magnificent 7”-bolagen, dels värderingsprofilen. Fondens genomsnittliga P/B- och EV/Sales-tal ligger runt 1, jämfört med signifikant högre för globalindex. Dessutom arbetar de aktivt med kassa – i dag runt 20 procent – vilket ger flexibilitet när nya möjligheter uppstår. Det är ovanligt i UCITS-formatet och säger mycket om deras disciplin. 

2025 blev ett starkt år för fonden – hur tolkar du det utfallet? 
Avkastningen på cirka 64 procent (i USD), jämfört med drygt 20 procent för jämförelseindexet MSCI ACWI (i USD), är imponerande – särskilt med tanke på hur den skapades. Det var inte genom att äga rätt teknikbolag, utan genom exponering mot exempelvis ädelmetaller, Sydkorea och andra marknader som länge varit underviktade globalt. För oss är det ett kvitto på att aktiv förvaltning fortfarande kan skapa betydande mervärde när den görs på rätt sätt. 

Fonden är begränsat tillgänglig på svenska plattformar – hur ser du på det? 
Många av de mest intressanta förvaltarna globalt finns inte brett tillgängliga i Sverige och det är alltid roligt att kunna ge våra kunder tillgång till högkvalitativa fonder. Här har vi dessutom kunnat förhandla fram ett konkurrenskraftigt avgiftserbjudande, vilket ytterligare stärker fondens attraktionskraft. Det ligger helt i linje med vår ambition att ge tillgång till lösningar som inte alltid finns hos andra aktörer. 

Vilken roll kan Kopernik-fonden spela i en kundportfölj? 
Vi ser den som ett tydligt diversifierande inslag i en global aktieallokering. Den bidrar med exponering mot reala tillgångar, alternativa regioner och en värdedriven filosofi som ofta går i otakt med marknaden – vilket är precis det man vill ha för att minska portföljens beroende av ett fåtal teman eller marknadsutfall. 

Viktig information 

Fondfavoriter har tagits fram av ABG Private Banking, en avdelning inom ABG Sundal Collier AB (”ABGSC AB”), som en service till ABG Private Bankings kunder. Eventuell information om finansiella instrument och/eller tjänster som framgår här är inte avsedd att utgöra ett råd eller en rekommendation att agera på ett visst sätt. Informationen är av allmän karaktär och inte anpassad utifrån mottagarens individuella situation. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. 

* Med obunden avses inte oberoende. Obunden syftar endast till att beskriva att ABGSC AB inte marknadsför eller erbjuder finansiella instrument som är utfärdade eller levererade av enheter som har nära förbindelser med ABGSC AB. Inom ABG Sundal Collier-koncernen, som ABGSC AB är en del av, finns en AIF-förvaltare, ABG Alternative Investments AS, vars fonder inte ingår i ABG Private Bankings erbjudande.

ABG Sundal Collier AB är ett värdepappersbolag med tillstånd att driva värdepappersrörelse och står under Finansinspektionens tillsyn. 

För vissa fonder erhåller ABG Sundal Collier AB s.k. tredjepartsersättning i form av en distributionsersättning från fondbolagen. Beloppet för distributionsersättningen varierar vanligtvis mellan 0,2–0,75 procent beroende på fond och beräknas som en procentsats av fondförvaltningsavgiften. Om en distributionsersättning erhålls framgår det i samband med köp av fonder. Denna distributionsersättning innebär ingen ytterligare kostnad för dig som kund. Ytterligare information om tredjepartsersättning och hur den hanteras inom ABGSC AB:s olika tjänstepaket finns på www.abgprivatebanking.se.

ABGSC AB har fastställda riktlinjer och rutiner för att undvika och hantera intressekonflikter mellan sig och sina kunder och mellan sina kunder. Ytterligare information om intressekonflikter, ansvarsbegränsning, distribution och upphovsrätt hittar du här. 

Fondfaktablad

^{Investeringar i finansiella instrument kan både öka och minska i värde och som investerare kan man förlora hela sitt investerade kapital. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Det är viktigt att du själv fattar egna beslut om lämpligheten i att investera i de finansiella instrument som nämns här och du ansvarar själv för de ekonomiska konsekvenserna av dina beslut och investeringar. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens samansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns tillgängliga via vår handelsplattform – du hittar dem enkelt genom att söka upp respektive fond. All väsentlig information är länkad direkt i anslutning till fonden.}

Obunden* rådgivning – utan egna fonder 

På ABG Private Banking får du rådgivning som är helt fri från egna fonder och dolda incitament. Vår rådgivning utgår alltid från dina mål och behov – inte från vad som gynnar oss. Det innebär att vi fokuserar fullt ut på att optimera din portfölj med de bästa tillgängliga alternativen på marknaden.

Ett kvalitetsurval av tillväxtmarknadsfonder

Här presenterar vi ett urval av tillväxtmarknadsfonder som just nu lyfts fram av vår investeringschef och investeringsteamet på ABG Private Banking. Fonderna har valts ut genom en noggrann process som kombinerar kvantitativ screening med djupgående kvalitativ analys. Urvalet uppdateras löpande under året i takt med marknadsförändringar och nya insikter. Läs mer om fondurvalsprocessen under tabellen.

Vill du veta vilka fonder som passar just din strategi? Prata med din rådgivare för att skräddarsy en fondportfölj som matchar dina mål och din riskprofil.

Fondurvalsprocessen på ABG Private Banking 
Vår fondurvalsprocess kombinerar kvantitativ och kvalitativ analys för att säkerställa att de fonder vi erbjuder håller hög kvalitet och möter kundernas behov. Genom att integrera dessa två analysmetoder verifieras en fonds investeringsprofil i relation till dess förvaltningsresultat. Kort sagt besvarar processen frågan om fondens faktiska resultat överensstämmer med den investeringsstrategi som förvaltaren beskrivit. 

I den kvantitativa analysen granskas fondens profil utifrån historiska data, där fokus ligger på att säkerställa att avkastningen är i paritet med den totala och aktiva risk som tagits. Den kvalitativa analysen innebär en djupgående intervju med förvaltaren och analytiker för att bedöma kvaliteten i förvaltningen och säkerställa att fonden har goda förutsättningar att bibehålla sin profil framöver. 

Vi erbjuder fonder inom olika tillgångsslag såsom aktier, räntor och alternativa investeringar, samt med olika geografiska inriktningar, exempelvis Sverige, Norden, USA, Europa och tillväxtmarknader. Dessutom erbjuder vi fonder med specifika branschfokus och olika bolagsstorlekar. 

Fonderna följs kontinuerligt upp, både kvantitativt och kvalitativt. Vi analyserar förändringar såsom om förvaltaren har ändrat sin riskhantering eller om nyckelpersoner har tillkommit eller lämnat fondens investeringsteam. Genom denna noggranna urvalsprocess säkerställer vi att våra kunder får tillgång till fonder med potential att generera konkurrenskraftig avkastning över tid. 

Viktig information 

Fondfavoriter har tagits fram av ABG Private Banking, en avdelning inom ABG Sundal Collier AB (”ABGSC AB”), som en service till ABG Private Bankings kunder. Eventuell information om finansiella instrument och/eller tjänster som framgår här är inte avsedd att utgöra ett råd eller en rekommendation att agera på ett visst sätt. Informationen är av allmän karaktär och inte anpassad utifrån mottagarens individuella situation. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. 

* Med obunden avses inte oberoende. Obunden syftar endast till att beskriva att ABGSC AB inte marknadsför eller erbjuder finansiella instrument som är utfärdade eller levererade av enheter som har nära förbindelser med ABGSC AB. Inom ABG Sundal Collier-koncernen, som ABGSC AB är en del av, finns en AIF-förvaltare, ABG Alternative Investments AS, vars fonder inte ingår i ABG Private Bankings erbjudande.

ABG Sundal Collier AB är ett värdepappersbolag med tillstånd att driva värdepappersrörelse och står under Finansinspektionens tillsyn. 

För vissa fonder erhåller ABG Sundal Collier AB s.k. tredjepartsersättning i form av en distributionsersättning från fondbolagen. Beloppet för distributionsersättningen varierar vanligtvis mellan 0,2–0,75 procent beroende på fond och beräknas som en procentsats av fondförvaltningsavgiften. Om en distributionsersättning erhålls framgår det i samband med köp av fonder. Denna distributionsersättning innebär ingen ytterligare kostnad för dig som kund. Ytterligare information om tredjepartsersättning och hur den hanteras inom ABGSC AB:s olika tjänstepaket finns på www.abgprivatebanking.se.

ABGSC AB har fastställda riktlinjer och rutiner för att undvika och hantera intressekonflikter mellan sig och sina kunder och mellan sina kunder. Ytterligare information om intressekonflikter, ansvarsbegränsning, distribution och upphovsrätt hittar du här. 

^{Investeringar i finansiella instrument kan både öka och minska i värde och som investerare kan man förlora hela sitt investerade kapital. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Det är viktigt att du själv fattar egna beslut om lämpligheten i att investera i de finansiella instrument som nämns här och du ansvarar själv för de ekonomiska konsekvenserna av dina beslut och investeringar. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens samansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns tillgängliga via vår handelsplattform – du hittar dem enkelt genom att söka upp respektive fond. All väsentlig information är länkad direkt i anslutning till fonden.}

Obunden* rådgivning – utan egna fonder 

På ABG Private Banking får du rådgivning som är helt fri från egna fonder och dolda incitament. Vår rådgivning utgår alltid från dina mål och behov – inte från vad som gynnar oss. Det innebär att vi fokuserar fullt ut på att optimera din portfölj med de bästa tillgängliga alternativen på marknaden.

Ett kvalitetsurval av globala fonder

Här presenterar vi ett urval av globala fonder som just nu lyfts fram av vår investeringschef och investeringsteamet på ABG Private Banking. Fonderna har valts ut genom en noggrann process som kombinerar kvantitativ screening med djupgående kvalitativ analys. Urvalet uppdateras löpande under året i takt med marknadsförändringar och nya insikter. Läs mer om fondurvalsprocessen under tabellen.

Vill du veta vilka fonder som passar just din strategi? Prata med din rådgivare för att skräddarsy en fondportfölj som matchar dina mål och din riskprofil.

Fondurvalsprocessen på ABG Private Banking 
Vår fondurvalsprocess kombinerar kvantitativ och kvalitativ analys för att säkerställa att de fonder vi erbjuder håller hög kvalitet och möter kundernas behov. Genom att integrera dessa två analysmetoder verifieras en fonds investeringsprofil i relation till dess förvaltningsresultat. Kort sagt besvarar processen frågan om fondens faktiska resultat överensstämmer med den investeringsstrategi som förvaltaren beskrivit. 

I den kvantitativa analysen granskas fondens profil utifrån historiska data, där fokus ligger på att säkerställa att avkastningen är i paritet med den totala och aktiva risk som tagits. Den kvalitativa analysen innebär en djupgående intervju med förvaltaren och analytiker för att bedöma kvaliteten i förvaltningen och säkerställa att fonden har goda förutsättningar att bibehålla sin profil framöver. 

Vi erbjuder fonder inom olika tillgångsslag såsom aktier, räntor och alternativa investeringar, samt med olika geografiska inriktningar, exempelvis Sverige, Norden, USA, Europa och tillväxtmarknader. Dessutom erbjuder vi fonder med specifika branschfokus och olika bolagsstorlekar. 

Fonderna följs kontinuerligt upp, både kvantitativt och kvalitativt. Vi analyserar förändringar såsom om förvaltaren har ändrat sin riskhantering eller om nyckelpersoner har tillkommit eller lämnat fondens investeringsteam. Genom denna noggranna urvalsprocess säkerställer vi att våra kunder får tillgång till fonder med potential att generera konkurrenskraftig avkastning över tid. 

Viktig information 

Fondfavoriter har tagits fram av ABG Private Banking, en avdelning inom ABG Sundal Collier AB (”ABGSC AB”), som en service till ABG Private Bankings kunder. Eventuell information om finansiella instrument och/eller tjänster som framgår här är inte avsedd att utgöra ett råd eller en rekommendation att agera på ett visst sätt. Informationen är av allmän karaktär och inte anpassad utifrån mottagarens individuella situation. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. 

* Med obunden avses inte oberoende. Obunden syftar endast till att beskriva att ABGSC AB inte marknadsför eller erbjuder finansiella instrument som är utfärdade eller levererade av enheter som har nära förbindelser med ABGSC AB. Inom ABG Sundal Collier-koncernen, som ABGSC AB är en del av, finns en AIF-förvaltare, ABG Alternative Investments AS, vars fonder inte ingår i ABG Private Bankings erbjudande.

ABG Sundal Collier AB är ett värdepappersbolag med tillstånd att driva värdepappersrörelse och står under Finansinspektionens tillsyn. 

För vissa fonder erhåller ABG Sundal Collier AB s.k. tredjepartsersättning i form av en distributionsersättning från fondbolagen. Beloppet för distributionsersättningen varierar vanligtvis mellan 0,2–0,75 procent beroende på fond och beräknas som en procentsats av fondförvaltningsavgiften. Om en distributionsersättning erhålls framgår det i samband med köp av fonder. Denna distributionsersättning innebär ingen ytterligare kostnad för dig som kund. Ytterligare information om tredjepartsersättning och hur den hanteras inom ABGSC AB:s olika tjänstepaket finns på www.abgprivatebanking.se.

ABGSC AB har fastställda riktlinjer och rutiner för att undvika och hantera intressekonflikter mellan sig och sina kunder och mellan sina kunder. Ytterligare information om intressekonflikter, ansvarsbegränsning, distribution och upphovsrätt hittar du här.