På ABG Private Banking är vi obundna i vårt urval och fokuserar på att identifiera produkter med bäst förutsättningar att skapa långsiktigt värde. Vår process kombinerar kvantitativ analys med djupgående kvalitativa bedömningar av förvaltarfilosofi, beslutsprocess och organisatorisk stabilitet.
ABG Private Banking Private Assets är ett konkret uttryck för det arbetet – en modellportfölj med exponering mot privata tillväxtbolag i sen fas, ett segment som historiskt genererat attraktiv riskjusterad avkastning men som nästan aldrig varit tillgängligt för svenska privatpersoner på ett enkelt och transparent sätt. Portföljen ABG Private Assets är tillgänglig för kunder med diskretionär förvaltning.
ABG Private Banking lanserar ABG Private Banking Private Assets – en ny modellportfölj med inriktning mot onoterade tillväxtbolag i sen fas. Portföljen ger tillgång till ett segment som länge varit svårtillgängligt för privata investerare: privata bolag med etablerade affärsmodeller, hög tillväxt och tydliga vägar mot nästa fas i bolagsresan.
Portföljen fokuserar på så kallad late stage venture/growth – ett segment mellan traditionell venture capital och börsen, där bolagen ofta har kommit långt i sin kommersiella utveckling men ännu inte nått publik marknad. Det handlar om bolag med fungerande produkter, skalbara affärsmodeller och ofta betydande omsättning, i en fas där mycket av den operativa risken redan är reducerad men där en stor del av tillväxtresan fortfarande återstår.
– Det här är ett segment som historiskt varit svårt att nå för privata investerare, trots att det ofta rymmer några av de mest intressanta tillväxtbolagen globalt. Med ABG Private Banking Private Assets skapar vi tillgång till ett område som tidigare i praktiken varit reserverat för institutionellt kapital, säger Jonas Andersson, investeringschef på ABG Private Banking.
Exponering mot strukturell tillväxt utanför börsen
ABG Private Banking Private Assets är inriktad mot privata tillväxtbolag inom tre övergripande teman: rymdekonomi, säkerhets-AI och dataintelligens. Därutöver finns bredare exponering mot områden som agritech, robotics, clean tech och digital infrastruktur.
Gemensamt för bolagen i segmentet är att de verkar inom marknader som drivs av långsiktiga strukturella trender, där innovationstakten är hög och kapitalbehovet ofta stort. Det är också ett segment där mycket av värdeskapandet historiskt har skett innan bolagen når börsen.
– Intresset för private assets har vuxit kraftigt de senaste åren, inte minst i takt med att fler tillväxtbolag väljer att förbli onoterade längre. Det innebär att en större del av bolagens värdeskapande sker utanför börsen – och det är just den delen många investerare vill få tillgång till, säger Jonas Andersson.
Fem frågor om den nya portföljen
Vad är det som gör den här typen av investering intressant just nu?
– Allt fler tillväxtbolag väljer att förbli onoterade längre än tidigare. Det innebär att en större del av bolagens värdeskapande sker innan en eventuell börsnotering, vilket gör segmentet mer relevant för investerare som vill fånga tillväxt tidigare i bolagsresan.
Vilken typ av bolag riktar portföljen in sig på?
– Fokus ligger på privata tillväxtbolag i sen fas, ofta med etablerade affärsmodeller, tydlig omsättning och stark marknadsposition. Tyngdpunkten ligger i sektorer där vi ser långsiktig strukturell tillväxt och hög innovationsgrad – främst inom områden som AI, dataintelligens, säkerhet och digital infrastruktur, men även i segment som robotics, clean tech och nästa generations industrilösningar. Det är bolag som kommit längre än traditionell venture capital, men som fortfarande har betydande tillväxtpotential kvar.
Hur ser ni på bolagen i portföljen?
– Vi ser många av bolagen som särskilt intressanta utifrån deras marknadsposition, tillväxtprofil och strategiska relevans. Flera är välkända namn globalt och verkar inom segment där vi bedömer att sannolikheten för framtida värdedrivande händelser – som börsnoteringar, kapitalrundor eller strukturaffärer – är hög.
Vilken roll kan den här typen av exponering spela i en portfölj?
– För investerare med en redan väldiversifierad portfölj kan det här fungera som ett kompletterande inslag. Det ger exponering mot en tillgångsklass med delvis andra drivkrafter än noterade marknader och kan därmed bidra till bredare diversifiering.
Vad skiljer detta från traditionella investeringar i private assets?
– Framför allt tillgängligheten. Private assets har länge varit förknippat med höga trösklar, låg transparens och långa inlåsningseffekter. Här handlar det om en struktur som gör segmentet mer tillgängligt och lättare att använda som en del av en modern förmögenhetsallokering.
Ett komplement i en bredare portfölj
ABG Private Banking Private Assets är framtagen som ett komplement till en redan väldiversifierad portfölj, för investerare som vill bredda sin exponering utanför börsen och addera en tillgångsklass med delvis andra drivkrafter än noterade marknader.
Det gör portföljen relevant för investerare som söker ytterligare diversifiering och vill ta del av värdeskapande i bolag innan de når publik marknad.
ABG Private Banking Private Assets är tillgänglig för kunder inom ABG Private Banking. Kontakta din rådgivare för mer information om portföljens inriktning och hur den kan passa in i en bredare förmögenhetsallokering.
Kontakta din rådgivare för aktuell portföljinformation och för att diskutera hur ABG Private Banking Private Assets kan komplettera din befintliga portfölj.
Denna portföljkommentar har tagits fram av ABG Private Banking, en avdelning inom ABG Sundal Collier AB, och riktar sig till kunder inom bolagets diskretionära förvaltning. Informationen syftar till att ge en översikt av de investeringar och de förändringar som gjorts inom ramen för den diskretionära förvaltningen.
Innehållet är av allmän och informativ karaktär och är inte avsett att utgöra individuell investeringsrådgivning. Beslut om investeringar fattas inom ramen för förvaltningsuppdraget i enlighet med den överenskomna placeringsinriktningen, och kan därför skilja sig från vad som är lämpligt för enskilda investerare utanför denna förvaltning.
Placeringar i finansiella instrument är förknippade med risk, och värdet på investeringar kan både öka och minska. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. Du som kund ansvarar inte själv för de enskilda placeringsbesluten inom diskretionär förvaltning, men bör vara medveten om att marknadsutveckling och andra faktorer kan påverka förvaltningens resultat.
ABG Sundal Collier AB har fastställda riktlinjer och rutiner för att identifiera, hantera och undvika intressekonflikter. Ytterligare information om intressekonflikter, ansvarsbegränsningar, distribution och upphovsrätt finns att tillgå via ABG Sundal Collier AB:s hemsida.