Stark start för Private Assets
När ABG Private Banking lanserade modellportföljen Private Assets i maj var ambitionen att ge kunder tillgång till några av världens mest intressanta privata tillväxtbolag. Sedan dess har portföljen utvecklats starkt, med en uppgång på cirka 18 procent.
Portföljen fokuserar på så kallad late stage venture/growth – bolag som kommit långt i sin kommersiella utveckling men som ännu inte nått börsen. Det handlar ofta om företag med etablerade produkter, skalbara affärsmodeller och betydande omsättning, där en stor del av tillväxtresan fortfarande kan ligga framför dem.
– Det här är ett segment som länge varit svårt att nå för privata investerare, trots att det rymmer några av världens mest intressanta tillväxtbolag. Genom Private Assets kan vi erbjuda våra kunder exponering mot bolag som tidigare i praktiken främst varit tillgängliga för institutionellt kapital, säger Jonas Andersson, investeringschef på ABG Private Banking.
SpaceX har noterats – vilket bolag står näst på tur?
En av de mest uppmärksammade händelserna sedan portföljens start är SpaceX börsnotering. Bolaget är ett exempel på hur betydande värden kan byggas upp på den privata marknaden innan ett företag tar steget till börsen.
Nu riktas uppmärksamheten mot andra bolag i portföljen och möjliga värdedrivande händelser framöver.
– Börsnoteringar är en av flera potentiella katalysatorer för den här typen av investeringar. Vi följer även nya kapitalrundor, strategiska förvärv och andra strukturaffärer som kan påverka värderingen av bolagen. Efter SpaceX blir det särskilt intressant att följa vilka möjligheter som öppnar sig härnäst.
Tre tillväxtteman i fokus
Private Assets ger exponering mot privata tillväxtbolag inom tre huvudsakliga investeringsteman: rymdekonomi, säkerhets-AI och dataintelligens. Därutöver finns investeringar inom bland annat robotik, agritech, clean tech och digital infrastruktur.
Gemensamt för bolagen är att de verkar på marknader som drivs av långsiktiga strukturella förändringar, där innovationstakten är hög och tillväxtmöjligheterna betydande.
Samtidigt har utvecklingen på den privata marknaden förändrat förutsättningarna för investerare. Allt fler tillväxtbolag väljer att förbli onoterade under längre tid, vilket innebär att en större del av värdeskapandet kan ske innan en eventuell börsintroduktion.
– Tidigare var börsen ofta en naturlig destination tidigare i bolagens utveckling. I dag kan bolag växa sig mycket stora på den privata marknaden. För investerare innebär det att en del av de mest intressanta tillväxtmöjligheterna finns utanför de traditionella börserna, säger Jonas Andersson.
Ett komplement till den noterade portföljen
Private Assets är framtagen för investerare som redan har en väldiversifierad portfölj och vill bredda sin exponering mot ytterligare en tillgångsklass.
Investeringar i onoterade bolag har delvis andra förutsättningar än börsnoterade aktier. Värderingarna uppdateras normalt mer sällan, likviditeten är lägre och investeringarna har ofta en längre tidshorisont. Samtidigt kan segmentet erbjuda exponering mot bolag och tillväxtområden som är svåra att nå via börsen.
– Vi ser Private Assets som ett komplement till en traditionell portfölj av aktier och räntebärande investeringar. Det handlar om att bredda möjligheterna och få tillgång till ytterligare en del av den globala tillväxtmarknaden.
Ta del av möjligheterna inom Private Assets
ABG Private Banking Private Assets är tillgänglig för kunder med diskretionär förvaltning. Modellportföljen bygger på ett noggrant urval av investeringar med fokus på privata tillväxtbolag i sen fas.
Vill du veta mer om portföljens utveckling, aktuella innehav och vilka möjligheter vi ser framöver? Kontakta din rådgivare på ABG Private Banking för en genomgång av hur Private Assets kan komplettera din befintliga portfölj.
Ännu inte kund?
Gör en intresseanmälan och upptäck mer om ABG Private Bankings erbjudande.
Denna portföljkommentar har tagits fram av ABG Private Banking, en avdelning inom ABG Sundal Collier AB, och riktar sig till kunder inom bolagets diskretionära förvaltning. Informationen syftar till att ge en översikt av de investeringar och de förändringar som gjorts inom ramen för den diskretionära förvaltningen.
Innehållet är av allmän och informativ karaktär och är inte avsett att utgöra individuell investeringsrådgivning. Beslut om investeringar fattas inom ramen för förvaltningsuppdraget i enlighet med den överenskomna placeringsinriktningen, och kan därför skilja sig från vad som är lämpligt för enskilda investerare utanför denna förvaltning.
Placeringar i finansiella instrument är förknippade med risk, och värdet på investeringar kan både öka och minska. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. Du som kund ansvarar inte själv för de enskilda placeringsbesluten inom diskretionär förvaltning, men bör vara medveten om att marknadsutveckling och andra faktorer kan påverka förvaltningens resultat.
ABG Sundal Collier AB har fastställda riktlinjer och rutiner för att identifiera, hantera och undvika intressekonflikter. Ytterligare information om intressekonflikter, ansvarsbegränsningar, distribution och upphovsrätt finns att tillgå via ABG Sundal Collier AB:s hemsida.